En el vasto y dinámico mundo de la economía y las finanzas, la capacidad de predecir y analizar tendencias se convierte en una herramienta esencial para inversores, analistas y entusiastas del mercado. Entre las múltiples herramientas y técnicas utilizadas para navegar en la marea de datos financieros, las medias móviles emergen como una luz guía, ofreciendo claridad en medio de la aparente aleatoriedad de los datos del mercado. Este artículo tiene como objetivo explorar en profundidad las aplicaciones de las medias móviles, desentrañando su potencial para informar decisiones financieras inteligentes y estratégicas.
Las medias móviles son indicadores técnicos que suavizan los precios de los activos, ayudando a filtrar el 'ruido' causado por las fluctuaciones de precios a corto plazo y proporcionando una visión más clara de la tendencia general del mercado. Se han convertido en una herramienta indispensable para los traders y analistas, ofreciendo insights cruciales en el análisis de tendencias y la identificación de oportunidades potenciales de inversión.
A lo largo de este artículo, desglosaremos los diversos tipos de medias móviles, como la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA), cada una con sus propias ventajas y aplicaciones únicas. Exploraremos cómo se calculan, interpretan y aplican en diferentes contextos de mercado, ofreciendo ejemplos prácticos y consejos para maximizar su eficacia en la predicción de tendencias y la toma de decisiones informadas.
Embárcate con nosotros en un viaje de descubrimiento, donde desvelaremos los secretos de las medias móviles, arrojando luz sobre sus matices y potencial para transformar la forma en que interactuamos y respondemos a los siempre cambiantes mercados financieros. Ya sea un veterano en el campo de la inversión o un novato curioso, este artículo está diseñado para ofrecer valiosos insights y conocimientos, equipando a los lectores con las herramientas necesarias para navegar con confianza en el enigmático océano de la data financiera.
¿Qué es una media móvil?
Los promedios móviles son importantes en muchas aplicaciones de datos de series temporales. El estudio de las medias móviles forma parte de las disciplinas académicas de estadística y matemáticas. Afortunadamente, se entienden fácilmente con aritmética sencilla .
A los niños generalmente se les enseña a promediar números en la escuela cuando tienen 10 u 11 años. Se suma o suma un conjunto de números y el total se divide por el recuento de números del conjunto.
Se puede calcular un promedio de los precios de cierre diarios de una acción para cada secuencia de n días en un segmento de tiempo más largo. El flujo de datos resultante es la media móvil .
Cómo calcular la media móvil
Existen algunos tipos diferentes de medias móviles y aquí cubrimos la versión más común.
Una media móvil calculada basándose en la suma de los números y la división del total por el "recuento" de números se denomina media móvil simple o SMA .
La SMA se puede calcular mediante una hoja de cálculo, utilizando la fórmula Promedio , que combina las operaciones de Suma y División. Las dos partes de la fórmula se muestran arriba. La suma de cada período de 10 días se muestra en la columna Total de 10 días . La columna Promedio de 10 días muestra el resultado de dividir el total de 10 días por 10.
Este cálculo es demasiado tedioso, propenso a errores y requiere mucho tiempo para que las personas lo hagan manualmente, pero es simple e instantáneo para una computadora. Además, la mayoría de los servicios de gráficos tienen capacidades de promedio móvil integradas.
Análisis técnico y medias móviles
El análisis técnico es una colección de herramientas que son útiles para analizar datos de mercado de series temporales. La idea básica es que utilizar varias herramientas con habilidad y conocimiento mejorará la toma de decisiones.
La herramienta más importante para el análisis técnico es el gráfico de acciones, creado al trazar precios históricos de series temporales. Dado que los promedios móviles son una medida del precio de las acciones, se pueden superponer sin problemas en el mismo gráfico, aumentando la cantidad de información útil y fácilmente digerible.
Además del gráfico y el precio, las medias móviles son, con diferencia, la herramienta de análisis técnico más importante.
Gráfico de acciones con dos medias móviles simples
Las medias móviles se pueden montar en función de varios períodos, siendo los más comunes la media móvil de 200 días, 100 días, 50 días y 21 días. El gráfico anterior contiene un promedio móvil de 20 y 50 días.
La curva de medias móviles más largas aparecerá más suave que la curva de medias móviles más cortas. Cuanto mayor sea el promedio, más suave será la línea. Otra forma de decir esto es que es mucho más difícil mover una onda larga. Esto se debe a que se necesitaría un cambio de precio mucho mayor para mover un promedio móvil largo (por ejemplo, un promedio de 200 días) significativamente hacia arriba o hacia abajo.
Como puede ver en el gráfico anterior, la curva del promedio móvil de 50 días (línea roja) es más suave que la del promedio móvil de 20 días (línea azul).
Nota : Las aplicaciones de gráficos de acciones estuvieron disponibles universalmente con la revolución de las computadoras personales y de Internet. Con la mejora en los gráficos de presentación, las velas japonesas se convirtieron rápidamente en el estilo más popular para mostrar el precio porque el cuerpo ancho de la vela resalta la apertura para cerrar la acción del precio. Los cuerpos negros indican que la apertura fue más alta que el cierre. Los precios que caen fuera del rango de apertura y cierre se encuentran en la cola superior o inferior .
¿Qué le dice una media móvil?
El promedio móvil gráfico permite evaluar visualmente las tendencias más rápido que mirar solo el precio, ya que suaviza las fluctuaciones diarias aleatorias de los precios.
Las SMA hacen un excelente trabajo al resaltar los probables niveles de soporte y resistencia , lo que las hace beneficiosas para planificar entradas y salidas. Si el precio está por encima de una SMA, la línea promedio a menudo estará dentro de un área de soporte. Si el precio está por debajo de un promedio, la línea promedio a menudo estará dentro de un área de resistencia.
La SMA es una forma sencilla de controlar el sentimiento. Si el precio está por encima del promedio, los inversores que compraron durante un período están contentos mientras que los vendedores están molestos y viceversa.
Qué mirar en el gráfico
Los aspectos importantes a tener en cuenta en el gráfico son relativamente obvios e incluyen:
¿Está el precio por encima o por debajo de las líneas de media móvil?
¿Está la media móvil de corto plazo por encima o por debajo de la media móvil de largo plazo?
¿Las distintas líneas están inclinadas hacia arriba o hacia abajo?
¿Cómo reacciona el precio a las pruebas de soporte y resistencia?
¿Alguno de los distintos cruces de las tres medidas produce señales reproducibles?
Los precios de los valores que cruzan hacia arriba a través de promedios móviles clave generalmente se consideran una indicación alcista. En consecuencia, cuando el precio de una acción cruza promedios móviles clave a la baja, generalmente se considera un indicador bajista.
Longitudes medias móviles comunes
Las longitudes de las medias móviles comunes son números redondos que cubren períodos retrospectivos razonables. Los números específicos no tienen nada de especial aparte de ser fáciles de recordar:
10 días: dos semanas de días de negociación en el mercado
21 días: aproximadamente un mes de días de negociación en el mercado
50 dias
100 dias
200 dias
Para el uso diario (predeterminado), los promedios móviles simples de 20/21 días y 50 días son excelentes opciones convencionales. Por supuesto, todo esto es una cuestión de gusto personal. Los comentaristas técnicos del mercado suelen referirse a las cifras convencionales.
Para análisis a más largo plazo, una buena idea es cambiar a gráficos semanales y mensuales. Las duraciones diarias más largas son un poco anacrónicas, ya que las aplicaciones de gráficos modernas pueden cambiar instantáneamente entre vistas diarias, semanales y mensuales.
Promedios móviles semanales razonables:
13 semanas =~1 trimestre o 65 días
52 semanas =~ 1 año, o 252 días
Promedios móviles mensuales razonables:
13 meses
39 meses
Retraso de media móvil
Dado que una media móvil simple se basa en suavizar los precios pasados, no responderá inmediatamente a un cambio en la dirección del mercado. Esta condición se llama retraso . Cuanto más largo sea el período de tiempo de un promedio, más lenta será su respuesta. Por tanto, los promedios más largos tienen más retraso que los más cortos.
El retraso se puede reducir seleccionando longitudes de SMA más cortas, pero vale la pena considerar otras soluciones. A partir de mediados de los años 80 se generalizó la investigación seria sobre las medias móviles de las acciones; gran parte de lo cual ha estado relacionado con la reducción del retraso del promedio móvil.
Una vez que se introduce el retraso, las cosas pueden volverse rápidamente complicadas en matemáticas en la escuela secundaria. No obstante, es fácil obtener una comprensión relativamente profunda de los conceptos a nivel ejecutivo.
¿Qué es una media móvil exponencial (EMA)?
Las medias móviles exponenciales son medias móviles que ponderan más los datos recientes y destacan por su simplicidad y elegancia. Se pueden construir después de dar el peso del precio más reciente, que se calcula mediante la fórmula:
Peso = 2 / (Períodos + 1)
Si se elige 20 para el número de períodos:
.0.0952 = 2 / (20 + 1) = Peso EMA de 20 días
Es importante comprender que la SMA y la EMA se basan en conceptos de tiempo sustancialmente diferentes.
El concepto EMA de período se puede expresar como:
Periodo = (2 / Peso) - 1,
20 = (2/.0952) - 1
Cómo calcular una media móvil exponencial
El cálculo es tan simple como parece con solo una línea azul de código.
Se podrían escribir varias tesis doctorales sobre cuántas iteraciones se necesitan para producir un número EMA totalmente kosher. La forma práctica más sencilla de abordar esto es no utilizar las primeras cien fechas de la serie temporal en análisis posteriores.
Media móvil simple frente a media móvil exponencial
Se anima al lector a hacer sus propias comparaciones y conclusiones entre EMA y SMA. El autor ha realizado pruebas exhaustivas de las estrategias SMA y EMA y funcionan aproximadamente por igual. En la mayoría de los escenarios, los conocimientos importantes se pueden observar independientemente del tipo de gráfico.
Los cruces de media móvil ocurren antes con la EMA que con la SMA.
Riesgos de invertir basándose en medias móviles
Las estrategias informáticas basadas en el análisis técnico se hicieron populares durante la revolución de la información. Las medias móviles son inevitablemente parte de la mayoría de ellos. Las medias móviles son excelentes candidatos para estrategias mecánicas porque las muchas transiciones de estados posibles son claras. Las señales permiten automatizar tanto las entradas como las salidas.
Ésa es la buena noticia. La mala noticia es que no se ha demostrado que ninguna de las señales se relacione con mayores probabilidades de rentabilidad positiva o negativa. A medida que mejora el análisis por ordenador, las estrategias basadas en señales parecen cada vez más débiles.
Las decisiones de inversión guiadas por factores técnicos como las medias móviles siguen expuestas al riesgo de fuertes movimientos de precios de los valores impulsados por factores fundamentales. No importa lo que pueda insinuar una técnica de gráficos, los resultados inesperados de ganancias, los anuncios de litigios, los fallos de ensayos clínicos, los anuncios de nuevos productos, etc., normalmente harán que los precios de las acciones suban o bajen sin tener en cuenta dónde se encuentran los promedios móviles u otras técnicas.
Muchas gracias, Nos vemos pronto.
Pablo Duque.